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Les ratios de gestion liés à la comptabilité – Cours BTS CGO

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Processus 1 : Gestion comptable des opérations commerciales

Chapitre 10 : L’analyse des informations commerciales

Partie 1 : Les ratios de gestion liés à la comptabilité

 

Il existe plusieurs typologies de ratios d’analyse financière : ceux qui permettent d’étudier la rentabilité de l’entreprise, ceux qui analysent la structure financière de l’entreprise et ceux qui sont plutôt axés sur la trésorerie.

 

1.1       Ratios d’analyse de la rentabilité

Ces ratios d’analyse financière orientés rentabilité sont d’avantage portés sur des éléments figurant dans le compte de résultat. On retrouve ainsi les ratios suivants :

  • les ratios qui servent à mesurer la rentabilité de l’activité, on peut citer :
  • le calcul par rapport au résultat net : Résultat net / Chiffre d’affaires (CA)
  • et le calcul par rapport à l’EBE : Excédent brut d’exploitation (EBE) / CA

Ces ratios sont très utilisés en entreprise pour se comparer aux concurrents et permettent de s’assurer que l’entreprise maitrise à la fois ses coûts et à la fois ses prix de vente.

Le ratio suivant sert à mesurer la rentabilité par rapport aux moyens déployés :
Résultat net / Capitaux propres

 

1.2       Ratios d’analyse financière calculés à partir du bilan

Ces ratios permettent d’analyser la structure financière de l’entreprise. On retrouve notamment les ratios d’équilibre financier avec le calcul du fonds de roulement net global et du besoin en fonds de roulement.

Le fonds de roulement net global (FRNG) est calculé ainsi : Capitaux Permanents (haut du passif) – Actifs Immobilisés

Si le FRNG est positif, il s’agit d’un indice positif en matière de solvabilité pour l’entreprise, et inversement si le FRNG est négatif.

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est calculé ainsi : Actifs Circulant – Dettes à Court Terme

Le BFR met en évidence le décalage existant entre les recettes et les dépenses nécessaires à l’activité de l’entreprise. Lorsque le BFR est négatif, l’entreprise doit trouver des solutions pour le financer.

Un ratio permet de mesurer la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court terme : Actifs à court terme / Passif à court terme

Les ratios d’endettement, qui mesure l’indépendance financière de l’entreprise vis-à-vis des créanciers. Deux ratios sont souvent utilisés pour cet indicateur.

  • Dettes totales / capitaux propres
  • Dettes à moyen et long terme / capitaux propres

 

1.3       Ratios d’analyse financière concernant la trésorerie

Le délai moyen de règlement fournisseurs en jours : son calcul est le suivant : (Dettes Fournisseurs TTC / Total des Achats TTC) * 360

Un allongement de ce délai constitue un signe possible de difficulté de trésorerie.

Le délai moyen de règlement clients en jours : son calcul est le suivant : (Créances Clients TTC / Total des Ventes TTC) * 360

Un allongement de ce délai peut être expliqué par une détérioration de la solvabilité des clients de l’entreprise ou par l’existence de litiges.

La trésorerie nette : le calcul peut s’effectuer de 2 manières : Trésorerie à l’Actif – Trésorerie au Passif ou Fonds de roulement – BFR

 

Navigation – Chapitre 10 : Le suivi des achats, des ventes et des stocks

Titre du spoiler

1 Les ratios de gestion liés à la comptabilité.

  • 1.1 Ratios d’analyse de la rentabilité.
  • 1.2 Ratios d’analyse financière calculés à partir du bilan.
  • 1.3 Ratios d’analyse financière concernant la trésorerie.

2 Les ratios de gestion des données commerciales.

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